锂电巨头抢滩印尼,谁会最终胜出?

图片来源:视觉中国
  记者 | 王勇
  亚洲东南部,一个由1.7万多个岛屿组成的国家,正成为全球各大电池生产商趋之若鹜的地方。它就是印度尼西亚(下称印尼)。
  今年4月,全球前两大动力电池生产商…

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  记者 | 王勇

  亚洲东南部,一个由1.7万多个岛屿组成的国家,正成为全球各大电池生产商趋之若鹜的地方。它就是印度尼西亚(下称印尼)。

  今年4月,全球前两大动力电池生产商宁德时代(300750.SZ)和LG新能源,均将目光投向印尼,并计划落地电池产业链。

  其中,宁德时代将通过控股子公司广东邦普下属的普勤时代,在印尼与当地两家国有企业合作投资动力电池产业链项目,总投资金额不超过59.68亿美元(约合人民币381.3亿元)。

  以LG新能源为首的韩国财团,也与印尼国有企业签署了初步协议,拟计划投资90亿美元(约合人民币572.8亿元),在印尼建设包括采购原材料、生产电池关键部件和制造动力电池的产业链。

  在上述两家动力电池巨头布局前,已有多家锂电上游企业在印尼落地项目。

  印尼为何能够成为电池产业链的新兴枢纽?截至目前,都有哪些公司已在印尼布局,谁最具有优势?

  镍矿大国

  根据矿石类型的不同,镍可分为硫化镍矿和红土镍矿。硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚等国家;红土镍矿主要分布在印尼、菲律宾、巴西等国家。

  印尼的资源储量与类型得天独厚。过去数年间,印尼的镍储量和产量均位居全球第一。

  镍(Nickel)是一种银白色金属,具有很好的延展性、磁性和抗腐蚀性常被用于制造不锈钢、合金结构钢、电镀、高镍基合金和电池等领域。

  在电池领域中,镍主要用于生产镍钴锰、镍钴铝等三元电池的前驱体材料,或用于生产镍氢、镍镉二次电池正极材料。

  根据美国地质调查局(USGS)数据,截至2020年,全球镍资源储量约为9400万吨。其中印尼资源储量约为2100万吨,占比超1/5。2015-2020年,五年内全球镍储量增量约1700万吨,印尼增量为1650万吨,占比约97%。

  从产量看,USGS数据显示,2020年全球镍矿总产量为251万吨,印尼镍矿产量为77万吨,占全球总产量31%,较2015年的13万吨提升了约5倍。

  2020年,全球镍矿产量较2015年增加约23万吨。其中,印尼增量为64万吨,为全球增量的279%;菲律宾、巴西等产量占比则有所下降。

  中信证券指出,过去四年,在政策扶持和外资进入后,印尼镍冶炼产业已逐渐成型,对印尼整体镍产业和经济发展起到正向作用。

  “印尼镍市场是独一无二的。”瑞银报告指出,印尼在镍生产方面具有成本竞争力,因为其拥有丰富的低成本红土矿、越来越多的工业园区和支持政策,预计未来以镍和以电动车为主导的外国直接投资还将继续增加。

全球镍储量及产量数据。 数据来源:USGS

  由于资源禀赋和投资环境的差异,澳大利亚、巴西的产量,与印尼相比仍具有较大差距。

  澳大利亚储量仅次于印尼,但其产量仅位居第五,其矿石类型则主要为硫化镍矿。

  安信证券报告指出,与红土镍矿相比,硫化镍矿的开采难度随着开采深度增加而加大。这就意味着易开采的资源会逐渐枯竭。目前,全球镍资源的重点开发,已转向便于勘探开采的红土型镍矿资源。

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责任编辑:戚琦琦